PRESENTACIÓN

 

Presentación

 

 

---

 

Es grato para el Banco Central de Bolivia (BCB) publicar el volumen 30 de la Revista de Análisis, cuyo contenido aborda temas de actualidad económica relacionados con la economía internacional y métodos de pronósticos del Producto Interno Bruto.

La investigación "Incertidumbre internacional y transmisión de shocks en Bolivia" obtuvo el tercer lugar en la categoría "tema central" del Décimo Segundo Encuentro de Economistas de Bolivia. Sus autores, Roger Banegas, Jorge Salas y Luis Fernando Escobar realizan una evaluación de la magnitud, severidad y persistencia de la incertidumbre económica y financiera y de la transmisión de shocks en Bolivia; encuentran que estas variables tienen efectos de retardo en el crecimiento del PIB real y que los shocks positivos de los términos de intercambio repercuten en forma directa sobre la inversión agregada con innovaciones positivas sobre el sector fiscal y el sector externo; en lo referente a los shocks negativos o deterioro de los términos de intercambio, existirían perturbaciones negativas y significativas.

El investigador Ariel Ibañez ha desarrollado el documento "Economic growth, international trade and debt: A model to understand developed and non-developed countries" en el que analiza las relaciones existentes entre países desarrollados y no desarrollados, enfocándose en cuatro mecanismos de dependencia: "términos de intercambio", "relación de intercambio", "deuda e intereses" y "estructura económica". Debido a que estos factores favorecerían significativamente a las economías industrializadas, una de las conclusiones a las que arriba el autor es que la liberalización del comercio, contrariamente al consenso dominante, no es suficiente para garantizar el crecimiento económico de las economías de menor desarrollo.

En el tercer artículo de esta edición denominada "Efectos de shocks en los términos de intercambio de las materias primas sobre el PIB observado y potencial de Bolivia" los autores Alvaro Céspedes, Juan Carlos Cario y José Pantoja analizan los efectos de shocks permanentes de los términos de intercambio de los commodities sobre el PIB observado y potencial de Bolivia para el periodo 1970 a 2018, habiendo encontrado que los shocks positivos y persistentes de los términos de intercambio impactan de forma inmediata en la actividad económica nacional, en tanto que los periodos de caída de los términos de intercambio tendrían un efecto de menor magnitud.

"Pronósticos del PIB mediante modelos de factores dinámicos" es el cuarto artículo contenido en esta edición cuyo autor, Juan Carlos Cario, investiga métodos para contar con estimaciones tempranas del Producto Interno Bruto, considerando que las estadísticas de esta variable se publican con cierto rezago, y que existe la necesidad apremiante de tener prontas estimaciones de esta variable económica clave. Para tal efecto, el autor aplica el método de los factores dinámicos, y los resultados los compara con otros métodos alternativos como aquellos de modelos univariados y multivariados, a partir de lo cual halla que los factores dinámicos presentan mayor robustez estadística.

Esperando que el Volumen 30 de la Revista de Análisis constituya en un documento útil para el análisis y la investigación económica, invito al lector a revisar su contenido.

 

Raúl Mendoza Patiño
Asesor Principal de Política Económica